Chúng tôi nâng khuyến nghị của CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) từ KHẢ QUAN lên MUA và nâng giá mục tiêu thêm 9,4% lên 70.800 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 22,4%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,5%. Mức giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ các tác động tích cực từ cập nhật mô hình định giá đến cuối 2021 và tỷ lệ WACC thấp hơn 1 điểm % còn 11,4% từ 12,4% trước đây. Ngoài ra, chúng tôi nâng dự phóng LNST sau lợi ích CĐTS 2020/2021/2022 lên lần lượt 7,2%/9,2%/3,4%