Chúng tôi giảm giá mục tiêu 4% nhưng vẫn giữ khuyến nghị MUA với tổng mức sinh lời 28,2%. EPS 2016 giảm 2,4% do việc quyết toán một số hợp đồng của mảng xây lắp chậm tiến độ, khoản lỗ bất ngờ từ công ty liên doanh, và do đợt tăng vốn trong tháng 9 năm ngoái. Chúng tôi dự báo EPS giảm 1,6% trong năm 2017 nhưng dự kiến EPS sẽ tăng trưởng 46,4% năm 2018 nhờ dự án đường dây truyền tải thứ ba, bốn nhà máy thủy điện hoạt động ổn định và đóng góp của dự án Mỹ Đình 02 Plaza.