Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dù điều chỉnh giảm 5% giá mục tiêu cho CTCP Xây lắp điện 1 (PC1) còn 28.700 đồng/CP, do giả định ghi nhận chậm hơn từ dự án Thanh Xuân dẫn đến chỉnh giảm 26% dự phóng LNST năm 2019. Với giả định biên LN gộp cao hơn cho dự án BĐS Mỹ Đình plaza 2, chúng tôi tăng dự báo LNST 2018 thêm 6,1% lên 499 tỷ đồng, +110,4% so với cùng kỳ năm ngoái (YoY), tăng trưởng chủ yếu đến từ ghi nhận dự án Mỹ Đình plaza 2 và đóng góp của hai nhà máy thủy điện mới.