Chúng tôi điều chỉnh giảm 7,4% giá mục tiêu của CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2), nhưng vẫn duy trì khuyến nghị MUA. Chúng tôi giảm tăng trưởng năm cuối cùng trong kỳ định giá từ 4,5% còn 2%, nhằm loại trừ tác động của nhà máy Nhơn Trạch 3 trong mô hình định giá của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng EPS của NT2 sẽ chỉ giảm 3,6% so với năm ngoái trong năm 2017, dù giá khí tăng 23,8% YoY và bảo trì lớn cho nhà máy điện.