Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG). Giá mục tiêu của chúng tôi được giữ không đổi là 43.000 đồng/CP, khi mức điều chỉnh tăng giả định giá bán trung bình của dự án Akari City và loại bỏ kế hoạch phát hành 40 triệu cổ phiếu bù đắp cho dự phóng cán cân tiền mặt thấp hơn. Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thêm 6% lên 800 tỷ đồng (+50% YoY), chủ yếu do trì hoãn ghi nhận bán cổ phần dự án Akari City sang năm 2019, do cần thêm một số giấy tờ thủ tục.