Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho TCP Đầu tư Nam Long (NLG) trong khi tăng giá mục tiêu thêm 11% lên 38.000 đồng/CP, chủ yếu đến từ cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2021 và tỷ lệ WACC thấp hơn do chi phí vốn chủ sở hữu dự phóng thấp hơn của chúng tôi. Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 thêm 3% còn 853 tỷ đồng (-11% YoY) khi chúng tôi dời việc ghi nhận diễn biến thoái vốn khỏi dự án Paragon sang năm 2021 trong khi tiếp tục kỳ vọng bàn giao tại dự án Southgate P1 và kh