Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG dành cho CTCP Thép Nam Kim (NKG) dù nâng giá giá mục tiêu thêm 17% trong bối cảnh xu hướng giá HRC thuận lợi hơn. NKG đã có lãi từ HĐKD trong quý 2/2019 sau 2 quý liên tiếp ghi nhận lỗ, báo hiệu sự phục hồi của hoạt động kinh doanh cốt lõi. Tuy nhiên, khi chi phí lãi vay của NKG vẫn là gánh nặng lớn, chúng tôi dự báo chi phí lãi vay sẽ vẫn ảnh hưởng đến LNST trong nửa cuối 2019 và tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty trong kỳ dự báo.