Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) và không thay đổi giá mục tiêu khi điều chỉnh dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2019F/2020F/2021F lần lượt -3%/-6%/0%; tuy nhiên, điều này được bù đắp bởi việc đưa giá mục tiêu về cuối năm 2020. Chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận cho giai đoạn 2019F-2020F chủ yếu do chi phí hoạt động của BHX (chuỗi bách hóa) cao hơn dự kiến; điều này phần nào được bù đắp bởi việc biên lợi nhuận gộp chung của TGDĐ (chuỗi bán lẻ ĐTDĐ) và DMX