MWG [MUA +29,0%] - Tăng trưởng lợi nhuận dự kiến sẽ duy trì ở mức 2 chữ số trong giai đoạn 2024-27 - Cập nhật

- Chúng tôi điều chỉnh giảm 6% giá mục tiêu và giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG).  

- Mức giảm đối với giá mục tiêu đến từ mức giảm 9% của chúng tôi đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025-28 của mảng ICT của MWG. Điều này do chúng tôi tăng 140 điểm cơ bản đối với dự báo tỷ lệ chi phí quản lý (G&A)/doanh thu giai đoạn 2025-26 của MWG lên mức 2%, tương đương với mức trung bình của giai đoạn 2018-21, nhằm phản ánh khoản chi phí quản lý nhân sự trong năm 2024. Sau giai đoạn kiểm soát chi phí từ năm 2022-23, MWG đã phục hồi và tăng chi phí quản lý nhân sự của công ty vào năm 2024. 

- Chúng tôi điều chỉnh giảm 11% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2025 và 2026 của chúng tôi, do chúng tôi giảm 13% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS mảng ICT trong 2 năm trên.

Powered by Froala Editor