MWG [KHẢ QUAN +12,8%] - Tăng dự báo biên lợi nhuận của mảng ICT và lợi nhuận của BHX trong tương lai - Cập nhật

•    Chúng tôi tăng 19% giá mục tiêu nhưng giữ nguyên khuyến nghị KHẢ QUAN đối với CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) do giá cổ phiếu đã tăng 16% trong 3 tháng qua.

•    Chúng tôi tăng giá mục tiêu do (1) chúng tôi tăng 27% định giá đối với BHX và tăng 13% định giá đối với TGDĐ & ĐMX. Đối với BHX, chúng tôi tăng 25% dự báo tổng thu nhập ròng giai đoạn 2024-32 do doanh số/cửa hàng và hiệu quả hoạt động cải thiện tốt hơn dự kiến trong nửa đầu năm 2024. Đối với TGDĐ & ĐMX, chúng tôi tăng 22% dự báo tổng thu nhập ròng giai đoạn 2024-28, phản ánh (1) biên lợi nhuận gộp cao hơn dự kiến trong nửa đầu năm 2024 và (2) chúng tôi kỳ vọng biên lợi nhuận từ HĐKD tiếp tục tăng sau khi đóng cửa các cửa hàng hoạt động kém hiệu quả trong nửa đầu năm 2024.

•    Chúng tôi tăng 37%/31%/27% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2024/25/26 của MWG, do chúng tôi tăng 67% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-26 cho BHX và tăng 25% báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-26 cho TGDĐ & ĐMX.

Powered by Froala Editor