MWG [KHẢ QUAN +11,1%] - Chuỗi bách hóa đóng góp lợi nhuận cao vào năm 2024 - Cập nhật

• Chúng tôi tăng giá mục tiêu cho CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) thêm 12% nhưng điều chỉnh khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN do giá cổ phiếu đã tăng ~30% trong 4 tháng qua. 
• Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi được thúc đẩy bởi việc chúng tôi tăng dự báo LNST cho Bách Hóa Xanh (BHX) trong giai đoạn 2023-32 thêm 76%, tương ứng với doanh thu/cửa hàng tăng mạnh hơn dự kiến trong 7 tháng đầu năm 2023. Trong khi đó, chúng tôi giảm dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2023 -27 của Thế Giới Di Động & Điện Máy Xanh (TGDĐ & ĐMX) thêm 14% do biên lợi nhuận thấp hơn dự kiến trong quý 2/2023. Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 của MWG thêm 27% nhưng tăng dự báo năm 2024/25 thêm 4%/1%. 

Powered by Froala Editor