Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì giá mục tiêu ở mức 102.800 đồng/cổ phiếu và giữ khuyến nghị MUA.
- Trong Báo cáo cập nhật này, chúng tôi giảm 20% dự báo nợ ròng trong định giá SoTP cho MSN xuống 24 nghìn tỷ đồng do công ty đã nhận toàn bộ 250 triệu USD vốn đầu tư từ Bain Capital vào tháng 4/2024 và dự kiến nhận đầy đủ 134,5 triệu USD từ việc bán 100% H.C. Starck (HCS) cho Mitsubishi Materials Corporation (MMC) vào cuối năm tài chính 2024. Chúng tôi cũng điều chỉnh tăng 2% cho định giá của Masan Consumer Corporation (‘MCH UpCOM’) nhằm phản ánh KQKD tốt hơn dự kiến trong nửa đầu năm 2024. Những yếu tố tích cực này hoàn toàn bị ảnh hưởng bởi việc tăng 5% số lượng cổ phiếu trong tính toán giá mục tiêu của chúng tôi, nhằm phản ánh khả năng pha loãng từ 5% mà Bain sở hữu tại MSN thông qua cổ phiếu ưu đãi cổ tức chuyển đổi.
- Chúng tôi điều chỉnh tăng 16% cho LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi năm 2024 của MSN, do chúng tôi điều chỉnh tăng 14% thu nhập lãi để phản ánh KQKD nửa đầu năm 2024. Chúng tôi duy trì gần như không đổi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi cho giai đoạn 2025-26.
Powered by Froala Editor
