Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) với tổng mức sinh lời dự phóng 36,0%. Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 4,8% do phần bù rủi ro thị trường cao hơn. Tuy nhiên, chúng tôi duy trì P/B mục tiêu 2019 ở mức 1,7 lần. Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận 2018 thêm 2% đạt 5,9 nghìn tỷ đồng (+70% so với cùng kỳ - YoY) chủ yếu do mức điều chỉnh tăng 16% của thu nhập phí ròng (NFI) khi KQKD 9 tháng 2018 đã vượt dự báo trước đây của chúng tôi, và báo hiệu đà tăng