MBB - Lợi nhuận phù hợp với dự báo và chất lượng tín dụng được kiểm soát tốt - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) công bố KQKD hợp nhất năm 2022 với LNTT đạt 22,7 nghìn tỷ đồng (+38% YoY), hoàn thành 100% dự báo năm 2022 của chúng tôi và chủ yếu đến từ (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 37,5% YoY cũng như (2) lợi nhuận từ giao dịch ngoại hối tăng mạnh 28,0% YoY. LNTT quý 4/2022 đạt 4,5 nghìn tỷ đồng (-28% so với quý 3/2022). Nhìn chung, lợi nhuận của MBB phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi.

Tăng trưởng tín dụng hợp nhất năm 2022 đạt 25,0% YoY, đến từ (1) tăng trưởng cho vay 26,7% và (2) tăng trưởng dư nợ trái phiếu doanh nghiệp 10,6%. Chúng tôi lưu ý rằng  dư nợ trái phiếu doanh nghiệp đã giảm 4,5% QoQ trong quý 4/2022. 

NIM 2022 tăng 63 điểm cơ bản YoY đạt 5,67% so với dự báo của chúng tôi là 5,58%. Ngoài ra, MBB đã tăng tỷ trọng dư nợ cho vay bán lẻ trên tổng dư nợ lên 48,2% trong quý 4/2022 so với 46,1% trong quý 4/2021 và chúng tôi cho rằng điều này đã hỗ trợ NIM. 

Powered by Froala Editor