Chúng tôi điều chỉnh giảm 0,5% giá mục tiêu dành cho Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) do dự báo tăng trưởng tiền gửi cao hơn trong năm 2017 và 2018. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN dù điều chỉnh giảm giá mục tiêu vì giá cổ phiếu này đã giảm trong thời gian qua. Dự báo LNST 2016 tăng 11,8%, chủ yếu nhờ chi phí dự phòng giảm 29,9%. LNST 2017 dự báo tăng nhẹ 4,3% vì NIM dự báo sẽ giảm 15,5 điểm cơ bản do huy động tăng mạnh hơn và trái phiếu Chính phủ lợi suất cao tiếp tục đáo hạn.