Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) vừa công bố KQLN hợp nhất 6 tháng đầu năm 2018 với lợi nhuận tổng cộng đạt 3.000 tỷ đồng, tăng 52% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với dự báo của chúng tôi và củng cố triển vọng tăng trưởng của công ty. ROAA và ROAE chuẩn hóa theo năm đạt lần lượt 1,9% và 19,5%. Sau khi giải quyết trái phiếu VAMC, MBB đã tích cực xây dựng đệm dự phòng cao trở lại cho toàn bộ nợ xấu báo cáo. Chúng tôi cho rằng sẽ không thay đổi khuyến nghị trong báo cáo cập nhật tới.