Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) nhưng giảm 4% giá mục tiêu còn 48.000 đồng/CP, thấp hơn giá mục tiêu trước đây là 50.000 đồng/CP (điều chỉnh do chia cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 10% vào tháng 7) chủ yếu do dư nợ vay ròng cao hơn tại thời điểm cuối quý 2/2022 và chúng tôi tăng giả định lãi suất phi rủi ro thêm 0,5 điểm phần trăm.
Chúng tôi duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 ở mức 1,4 nghìn tỷ đồng (+17% YoY) khi chúng tôi tiếp tục kỳ vọng dự án Classia (khởi công vào cuối tháng 9/2021; mở bán sớm khoảng 40 căn vào quý 2/2022) sẽ thúc đẩy lợi nhuận 6 tháng cuối năm 2022.
Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng tổng doanh số bán hàng giai đoạn 2022-2023 (chủ yếu đến từ các dự án quy mô nhỏ gồm Classia, The Privia và Clarita) sẽ tăng mạnh so với mức cơ sở thấp trong giai đoạn 2020-2021; chúng tôi kỳ vọng công ty sẽ tăng tốc mở bán các dự án này bắt đầu từ 6 tháng cuối năm 2022. Chúng tôi dự báo tổng giá trị hợp đồng bán hàng của các dự án BĐS nhà ở trong giai đoạn 2022-2023 sẽ đạt mức 9,3 nghìn tỷ đồng.
Powered by Froala Editor
