KDH [MUA +23,5%] - Doanh số bán hàng tại The Privia tích cực sẽ thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận năm 2024 - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) và tăng 10% giá mục tiêu lên 40.000 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ mục tiêu P/B cao hơn cho dự án Phong Phú 2 (Huyện Bình Chánh, TP.HCM) và Bình Trưng Đông (TP. Thủ Đức, TP.HCM) do các dự án này đều được dự kiến triển khai trong trung hạn và có tiến độ giải phóng mặt bằng tích cực.

- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tăng 43% YoY đạt 1 nghìn tỷ đồng trong năm 2024, chủ yếu nhờ bàn giao tại dự án The Privia (Quận Bình Tân, TP.HCM, tổng cộng khoảng 1.040 căn hộ cao tầng, đã bán trước 100% tính đến tháng 2/2024, cả 3 lô đã được cất nóc hoàn toàn vào tháng 1/2024), bên cạnh việc bàn giao các căn còn lại tại Classia (tổng cộng ~180 căn; 95% đã bán trước và 90% đã bàn giao tính đến cuối năm 2023). 

Powered by Froala Editor