Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2024 với doanh thu đạt 978 tỷ đồng (-3% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 342 tỷ đồng (-24% YoY), chủ yếu đến từ (1) lượng bàn giao của Classia (khoảng 180 căn thấp tầng; đã bàn giao hơn 95% tính đến cuối quý 2/2024) và (2) việc cơ cấu một số lô đất lẻ.
- Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2024 lần lượt hoàn thành 27% và 41% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS ở mức 829 tỷ đồng (+16% YoY) trong năm 2024 của chúng tôi do doanh số từ việc cơ cấu một số lô đất lẻ và biên lợi nhuận gộp trong nửa đầu năm 2024 cao hơn kỳ vọng trước đây của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
- Trong nửa cuối năm 2024, chúng tôi tiếp tục kỳ vọng KDH sẽ (1) bắt đầu bàn giao The Privia (tổng cộng khoảng 1.040 căn hộ; đã được bán trước 100% với cả 3 tòa nhà đều được cất nóc vào tháng 1/2024) và (2) mở bán dự án liên doanh quy mô 11,8 ha với Keppel (Emeria & Clarita; một phần thấp tầng của dự án này gần như đã hoàn thành xây dựng).
KQKD 6 tháng đầu năm 2024 của KDH
Tỷ đồng | Q2 2023 | Q2 2024 | YoY | 6T 2023 | 6T 2024 | YoY | Dự báo 2024 | 6T 2024/ Dự báo 2024 |
Doanh thu thuần | 587 | 645 | 10% | 1.008 | 978 | -3% | 3.680 | 27% |
Lợi nhuận gộp | 494 | 509 | 3% | 848 | 683 | -19% | 1.615 | 42% |
Chi phí SG&A | -61 | -86 | 42% | -137 | -143 | 4% | -508 | 28% |
LN từ HĐKD | 433 | 423 | -2% | 711 | 541 | -24% | 1.107 | 49% |
Thu nhập tài chính | 8 | 10 | 37% | 20 | 23 | 10% | 65 | 34% |
Chi phí tài chính | -12 | -11 | -8% | -19 | -33 | 68% | -134 | 24% |
Thu nhập ròng khác | -13 | -50 | N.M. | -12 | -57 | N.M. | 0 | N.M. |
LNTT | 416 | 371 | -11% | 700 | 473 | -32% | 1.038 | 46% |
Chi phí thuế | -159 | -91 | -42% | -233 | -129 | -45% | -208 | 62% |
LNST sau lợi ích CĐTS | 248 | 278 | 12% | 447 | 342 | -24% | 829 | 41% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Biên lợi nhuận gộp | 84,2% | 79,0% |
| 84,2% | 69,8% |
| 43,9% |
|
Chi phí SG&A/Doanh thu | 10,3% | 13,4% |
| 13,5% | 14,6% |
| 13,8% |
|
Biên lợi nhuận từ HĐKD | 73,9% | 65,6% |
| 70,6% | 55,2% |
| 30,1% |
|
Biên LNST sau lợi ích CĐTS | 42,3% | 43,2% |
| 44,4% | 34,9% |
| 22,5% |
|
Nguồn: KDH, dự báo của Vietcap (cập nhật gần nhất vào ngày 17/05/2024)
Powered by Froala Editor
