Chúng tôi nâng khuyến nghị của CTCP Đầu tư Kinh doanh Nhà Khang Điền (KDH) lên KHẢ QUAN từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, và nâng giá mục tiêu thêm 39%, phản ánh kỳ vọng của chúng tôi về việc sáp nhập CTCP Đầu tư Xây dựng Bình Chánh (BCI) sẽ dẫn đến triển vọng phát triển quỹ đất lớn của BCI. Chúng tôi nâng dự báo LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 thêm 20% lên 758 tỷ đồng (+49% YoY), chủ yếu được dẫn dắt bởi tốc độ bàn giao nhanh hơn tại các dự án thấp tầng và triển vọng chuyển nhượng một vài dự án.