Chúng tôi điều chỉnh giảm 4% giá mục tiêu cho cổ phiếu KDH, chủ yếu do điều chỉnh dự phóng về tiến độ triển khai các dự án, phần nào được bù đắp nhờ vào giả định giá bán cao hơn và tái tục mô hình định giá chiết khấu dòng tiền. Tuy nhiên, khuyến nghị của chúng tôi được điều chỉnh từ MUA thành KHẢ QUAN bên cạnh việc giá cổ phiếu đã tăng 12% trong vòng 3 tháng qua.