Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị MUA đối với CTCP Kinh Đô với giá mục tiêu 62.400VND. Chúng tôi giữ nguyên dự báo trước đây là trong 3 năm tới EPS sẽ tăng 20%/năm nhờ doanh thu tăng trưởng mạnh (16%/năm) với biên lợi nhuận tăng và chiến lược tái định vị thương hiệu tăng cường doanh thu. Doanh thu từ bánh trung thu cũng tăng phù hợp với dự báo (tăng 15% so với cùng kỳ). KDC hiện đang giao dịch tại PER 18,9 lần EPS dự phóng 2013 và 15,7 lần EPS dự phóng 2014 do chúng tôi đưa ra.