Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị từ MUA còn KHẢ QUAN cho CTCP Dược phẩm IMEXPHARM (IMP) khi giá cổ phiếu IMP đã tăng 35% trong 3 tháng qua. Tuy nhiên, chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 11% nhờ (1) chúng tôi giảm dự báo chi phí vốn chủ sở hữu thêm 50 điểm cơ bản còn 12,5% và (2) chúng tôi cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2022 so với cuối năm 2021 như dự báo trước đây.