Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với IDC và nâng giá mục tiêu thêm 13,7% lên 56.500 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu dự phóng cao hơn được thúc đẩy bởi (1) định giá cao hơn cho mảng năng lượng chủ yếu do P/E mục tiêu cao hơn cho mảng thủy điện là 12,0 lần so với 9,0 lần trước đó, (2) giả định WACC thấp hơn và (3) loại bỏ 10% chiết khấu dự phóng trước đây của chúng tôi.
- Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 thêm 1% lên 1,9 nghìn tỷ đồng do (1) việc ghi nhận doanh thu một lần hồi tố từ KCN Quế Võ 2 vào quý 2/2023, tuy nhiên LNST bị ảnh hưởng tiêu cực một phần bởi (2 ) dự báo biên lợi nhuận gộp thấp hơn 4,3 điểm % cho mảng KCN và (3) điều chỉnh diện tích đất KCN bàn giao trong năm từ khoảng 100 ha thành khoảng 95 ha.
- Chúng tôi điều chỉnh dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024/2025 lần lượt +2% và -2%, chủ yếu do LN từ mảng năng lượng năm 2024 cao hơn nhờ kỳ vọng nhà máy thủy điện Đak Mi 3 đóng góp nhiều hơn và giảm dự báo tăng trưởng mảng năng lượng cho năm 2025.
Powered by Froala Editor
