Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 46% lên 28.400 đồng/CP và nâng khuyến nghị từ KÉM KHẢ QUAN lên PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG với kỳ vọng được cơ cấu lại vốn thành công trong quý 1/2021. Mức tăng trong giá mục tiêu của chúng tôi chủ yếu đến từ cập nhật mô hình định giá tính đến cuối 2021 và điều chỉnh giảm chi phí vốn từ 12,4% từ 11,6%. Các hiệu ứng tích cực này phần nào bù đắp cho mức giảm 468%/227%/62%/40% trong LNST sau lợi ích CĐTS 2021/2022/2023/2024.