Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Xi Măng Hà Tiên 1 (HT1) vì chúng tôi cho rằng giá cổ phiếu đã giảm xuống vùng định giá thấp khi triển vọng lợi nhuận ổn định và dòng tiền lành mạnh. HT1 hiện đang giao dịch tại EV/EBITDA 2018 là 5,3 lần, thấp hơn nhiều so với mức 10,2 lần của các công ty cùng ngành. Chúng tôi dự báo LNST trừ lợi ích CĐTS 2018 sẽ đạt 646 tỷ đồng, tăng 37% so với mức thấp năm 2017, chủ yếu nhờ chi phí lãi vay giảm.