Chúng tôi nâng khuyến nghị dành cho HPG từ NẮM GIỮ lên MUA vì giá đầu vào giảm và nhà máy BOF đạt hiệu suất cao hơn, cho phép chúng tôi nâng đáng kể dự báo biên lợi nhuận gộp và KQLN cho HPG. Thị phần của HPG từ đầu năm đến nay tăng 0,8% lên 14,5% và sản lượng bán ra trong 9 tháng đầu năm tăng 7% trong khi toàn ngành chỉ tăng được 2%, cho thấy chiến lược giành thị phần bằng cách hạ giá bán đang mang lại kết quả.