Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) và điều chỉnh giảm giá mục tiêu 4% đạt 74.100 đồng/CP, khi chúng tôi duy trì các giả định tích cực cho mảng thép xây dựng của HPG, nhưng tăng tỷ lệ WACC. KQKD tích cực trong quý 1 với tăng trưởng doanh thu đạt 27% so với cùng kỳ năm ngoái được hỗ trợ từ cả tăng trưởng sản lượng và tăng giá bán.