Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) với tổng mức sinh lời 20% và điều chỉnh tăng giá mục tiêu lên 39.700VND/cổ phiếu với triển vọng cải thiện nhờ diễn biến tích cực của giá quặng sắt và thép xây dựng. Doanh thu 6 tháng đầu năm tăng 37% nhờ sản lượng thép xây dựng tăng 30% trong khi hiệu ứng cơ sở cao và giá quặng sắt thấp ảnh hưởng đến biên lợi nhuận, khiến LNST trừ lợi ích CĐTS tăng 14% so với 6 tháng đầu năm.