Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) dù đã nâng giá mục tiêu thêm 41% lên 66.400 đồng/cổ phiếu. Giá cổ phiếu HPG đã tăng 46% trong 3 tháng qua. Việc điều chỉnh tăng giá mục tiêu của chúng tôi được thúc đẩy bởi (1) điều chỉnh tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2021-2025 thêm trung bình 17% trong bối cảnh giá bán các sản phẩm thép dự kiến cao hơn, 2) việc chúng tôi ghi nhận định giá chiết khấu dòng tiền tự do (DCF) nhiều giai đoạn trong 10 năm