Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi điều chỉnh giảm 2,3% giá mục tiêu và hạ khuyến nghị từ KHẢ QUAN xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG). Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu do chúng tôi điều chỉnh giảm 2,9% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027, chủ yếu do chúng tôi điều chỉnh giảm 44% dự phóng tổng lợi nhuận cho nhà máy điện mặt trời Infra 1 của HDG khi chúng tôi giảm giả định giá hòa lưới (FiT) từ 9,35 US cents/kWh (FiT 1) xuống 7,09 US cents/kWh (FiT 2) từ năm 2023 do Thanh tra Chính phủ gần đây đã kết luận dự án này không đủ điều kiện hưởng FiT 1.
- Chúng tôi duy trì dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 gần như không đổi là 886 tỷ đồng (-19% YoY) nhưng điều chỉnh giảm 10% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 xuống còn 1.051 tỷ đồng (+19% YoY) do (1) chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 cho dự án Infra 1 và (2) trì hoãn giả định tòa nhà văn phòng & khách sạn CC3 sẽ được đưa vào vận hành thương mại từ năm 2024 đến năm 2025 theo kế hoạch của HDG.
- Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) EPS là 28% trong giai đoạn 2022-2027, được thúc đẩy bởi việc bàn giao 6 dự án BĐS, dòng tiền ổn định từ các nhà máy điện hiện hữu và dự báo của chúng tôi về công suất điện gió bổ sung 480 MW trong giai đoạn 2025-2027.
Powered by Froala Editor
