HDG [MUA +21,4%] - HDG hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho các dự án BĐS - Cập nhật

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) thêm 5% lên 40.800 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị MUA.

- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do tác động tích cực của việc cập nhật thời gian định giá mục tiêu đến giữa năm 2024, bù đắp cho mức giảm 1% trong dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi do chúng tôi trì hoãn 1 năm việc vận hành thương mại dự kiến của 4 dự án điện gió (tổng công suất 140 MW) từ 2025 và 2026.

- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 sẽ giảm 19% YoY với đóng góp thấp hơn từ mảng năng lượng và bất động sản (lần lượt là -35% YoY và -8% YoY), sẽ ảnh hưởng đến hiệu ứng tích cực từ lợi nhuận cao hơn của mảng khách sạn & văn phòng cho thuê.

Powered by Froala Editor