HDB - Tăng trưởng tiền gửi duy trì ở mức cao tạo áp lực lên lợi suất IEA - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) công bố KQKD hợp nhất 9 tháng đầu năm 2023 với LNTT đạt 8,6 nghìn tỷ đồng (+7,7% YoY), hoàn thành 75% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Điều này tương ứng LNTT quý 3/2023 đạt 3,1 nghìn tỷ đồng (+16% YoY; +15% QoQ). Nhìn chung, lợi nhuận phù hợp với dự báo của chúng tôi.

- Tăng trưởng tín dụng ngân hàng mẹ đạt 12,8% trong 9 tháng đầu năm 2023. Mức tăng tín dụng này đến từ (1) tăng trưởng cho vay đạt 12,0% và (2) dư nợ trái phiếu doanh nghiệp tăng 57,8% từ mức thấp vào quý 4/2022. Tính đến quý 3/2023, trái phiếu doanh nghiệp chiếm 2,4% tổng dư nợ tín dụng của HDB.
- Theo ước tính của chúng tôi, dư nợ cho vay của HDS giảm 8,9% trong 9 tháng đầu năm 2023 xuống còn 15,0 nghìn tỷ đồng (-3,5% QoQ) — với dư nợ cho vay đóng góp ~5,2% vào dư nợ hợp nhất.