HDB - Doanh thu cao vượt dự báo của chúng tôi - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDB) công bố KQKD hợp nhất 6 tháng đầu năm 2022 với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 4,0 nghìn tỷ đồng (+28,3% YoY), hoàn thành 53,7% dự báo năm 2022 của chúng tôi. LNST hợp nhất 6 tháng đầu năm 2022 tăng chủ yếu do (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 25,8% YoY, (2) thu nhập phí ròng (NFI) tăng 68,4% YoY, (3) lãi từ kinh doanh ngoại hối tăng 54,7% YoY (4) chi phí dự phòng tăng 57,6% YoY và (5) chi phí HĐKD (OPEX) tăng 19,4% YoY. Kết quả này tương ứng LNST sau lợi ích CĐTS quý 2/2022 đạt 2,1 nghìn tỷ đồng (+8,4% so với quý 1/2022). Nhìn chung, lợi nhuận của HDB vượt kỳ vọng của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

-  Tăng trưởng tín dụng hợp nhất 6 tháng đầu năm 2022 đạt 14,8%, nhờ vào (1) tăng trưởng cho vay hợp nhất đạt 17,0% và (2) số dư trái phiếu doanh nghiệp giảm 29,0% so với quý 4/2021. Ngoài ra, tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm 2022 của ngân hàng mẹ là 14,6% so với hạn mức tín dụng ban đầu là 15%.
-  Tăng trưởng cho vay trong 6 tháng đầu năm 2022 của HDS là 17,2% và đạt 15,7 nghìn tỷ đồng với dư nợ vay đóng góp khoảng 6,6% vào cho dư nợ vay hợp nhất.