GVR [PHTT +0,6%] - Mảng cao su và mảng gỗ tiếp tục gặp khó khăn - Cập nhật

Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị đối với Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR) từ KHẢ QUAN còn PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu thêm 3% còn 15.800 đồng/cổ phiếu. Giá cổ phiếu GVR đã tăng 17% so với đầu năm.

Biên lợi nhuận ròng thấp hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) chúng tôi giảm dự báo lợi nhuận cho mảng cao su và mảng gỗ, dẫn đến việc chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2025 thêm 21% và (2) số dư tiền mặt ròng thấp hơn vào cuối quý 1/2023. Những tác động tiêu cực này được bù đắp một phần bởi việc chúng tôi cập nhật giá mục tiêu từ cuối năm 2023 sang giữa năm 2024.

Powered by Froala Editor