Chúng tôi đưa ra báo cáo cập nhật dành cho GTN với khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG và giá mục tiêu 11.200VND/cổ phiếu, tổng mức sinh lời 9,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 5%. LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2018 tăng mạnh 41% so với cùng kỳ nhờ tăng tỷ lệ sở hữu tại Mộc Châu Milk (MCM), chi phí sữa nguyên liệu và lỗ từ mảng chăn nuôi heo giảm. Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cả năm sẽ tăng mạnh 57% nhờ tiêu thụ sữa trong 6 tháng cuối năm sẽ mạnh hơn trong khi Vinatea đạt biên lợi n