Chúng tôi tiếp tục khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 50.300 đồng (tỷ lệ tăng 29%). Kết quả 9 tháng đầu năm 2012 vượt dự báo của chúng tôi với doanh thu tăng 6,4% so với cùng kỳ năm trước và lợi nhuận ròng tăng 64,2% so với cùng kỳ năm trước. Biên lợi nhuận gộp của GAS tăng từ 15,0% trong 9 tháng đầu năm 2011 lên 20,6% trong 9 tháng đầu năm 2012, nhờ đóng góp của sản phẩm khí khô và LPG tự sản xuất. Chúng tôi dự báo lợi nhuận sẽ tăng 17% trong năm 2013 do sản lượng khí của bể Cửu Long tăng cao.