GAS - Lợi nhuận 2022 cao kỷ lục nhờ giá dầu cao - Báo cáo KQKD

- Tổng CT Khí Việt Nam (GAS) công bố kết quả LNST sau lợi ích CĐTS quý 4/2022 đạt 3,3 nghìn tỷ đồng (+65% YoY) do sản lượng khí đầu ra tăng 27% YoY (theo ước tính của chúng tôi) và thu nhập lãi cao hơn 61% YoY bù đắp cho mức giảm 15% YoY trong giá dầu nhiên liệu (FO) bình quân – thước đo tiêu chuẩn cho giá khí đốt của Việt Nam. 

- Trong cả năm 2022, GAS ghi nhận doanh thu đạt 100,7 nghìn tỷ đồng (+28% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 14,8 nghìn tỷ đồng (+71% YoY) nhờ giá khí đầu ra tăng mạnh và sản lượng khí phục hồi. Đối với giá khí, giá FO trung bình tăng 25,9% YoY và giá khí dầu mỏ hóa lỏng (LPG) trung bình tăng 15,2% YoY trong năm 2022. Về nhu cầu khí, chúng tôi ước tính sản lượng khí tăng 8,5% YoY đạt 7.700 triệu m3 - tương đương  96% dự báo cả năm của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng sản lượng khí đầu ra tăng là do nhu cầu khí phục hồi của các nhà máy điện/nhà sản xuất phân bón/khu công nghiệp lần lượt là 8,7%/5,0%/5,0% YoY, từ mức nền thấp do ảnh hưởng của COVID-19 vào năm 2021. 

- Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 lần lượt hoàn thành 110% và 106% dự báo cả năm của chúng tôi và tốt hơn một chút so với kỳ vọng của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh giảm nhẹ đối với dự báo LNST năm 2023 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. Chúng tôi cho rằng sản lượng khí năm 2023 có thể thấp hơn so với dự báo trước đó do hoạt động sản xuất có khả năng yếu hơn ảnh hưởng đến mức tiêu thụ khí từ các nhà máy điện và công ty công nghiệp. 

Powered by Froala Editor