Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 2,2% xuống 120.200 đồng (TL tăng 13,4%, tổng lợi nhuận đem lại cho cổ đông 16,5%) và khuyến nghị KHẢ QUAN vì EPS 2016 dự báo giảm 5,9% theo mô hình định giá của chúng tôi. Tuy nhiên, chúng tôi dự báo giá nguyên liệu đầu vào của GAS sẽ tăng 19,9% so với năm 2014 cho sản lượng trên cam kết bán cho các nhà máy điện 2015 và ghi nhận 150 triệu USD doanh thu trong 6 tháng cuối năm.