GAS [KHẢ QUAN +18,7%] - Bắt đầu nhập khẩu LNG trong năm 2024 - Cập nhật

- Chúng tôi điều chỉnh giảm 6% giá mục tiêu cho Tổng Công ty Khí Việt Nam (GAS) xuống còn 88.400 đồng/CP và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN. Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu là do dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi giảm 5%. 

- Chúng tôi điều chỉnh giảm 5% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (thay đổi lần lượt -8%/-10%/-9% cho năm 2023/2024/2025) chủ yếu do giả định sản lượng khí giảm, sản lượng khí từ các mỏ khí giá rẻ ở bể Cửu Long thấp hơn và chi phí dự phòng nợ xấu. 

- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 sẽ giảm 18% YoY xuống 12,2 nghìn tỷ đồng do dự báo giá khí đầu ra thấp hơn, dựa trên mức giảm 16%/10% YoY của dự báo về giá dầu Brent và giá dầu nhiên liệu trung bình (dầu FO). 

Powered by Froala Editor