GAS - Giá dầu FO cao hơn dự kiến; sản lượng khí ổn định - Báo cáo KQKD

- GAS đã công bố KQKD quý 2/2023 với doanh thu đạt 24 nghìn tỷ đồng (-13,1% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 3,2 nghìn tỷ đồng (-38,0% YoY). Chúng tôi cho rằng doanh thu giảm 13,1% YoY là do giá dầu nhiên liệu (FO) trung bình giảm 31% YoY, lấn áp sản lượng khí thương phẩm ổn định. Trong khi đó, LNST sau lợi ích CĐTS giảm 38,0% YoY một phần do chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp tăng 19% YoY. 

- Trong nửa đầu năm 2023, doanh thu đạt 45 nghìn tỷ đồng (-16,7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 6,5 nghìn tỷ đồng (-23,6% YoY). 

- LNST sau lợi ích CĐTS nửa đầu năm 2023 của GAS hoàn thành 56,2% dự báo cả năm và cao hơn kỳ vọng của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng giá dầu FO trung bình cao hơn dự kiến sẽ bù đắp một phần cho sản lượng khí từ các mỏ khí giá rẻ thấp hơn dự kiến. Do đó, chúng tôi thấy tiềm năng tăng nhẹ đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Powered by Froala Editor