Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA dành cho CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT). Tuy nhiên, chúng tôi điều chỉnh giảm 14% giá mục tiêu khi áp dụng mức chiết khấu 30% cho định giá DCF/PER chung của mảng ĐTDĐ, do việc FRT quyết định ngừng phát triển quy mô của chương trình trợ giá nhà mạng đã ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng trung hạn của FRT, theo quan điểm của chúng tôi. Chúng tôi nâng dự phóng LNST 2019 thêm 2%, chủ yếu nhờ chi phí quản lý dự báo thấp hơn.