FRT [KHẢ QUAN +11,3%] - HĐKD chuỗi hiệu thuốc vượt kỳ vọng; mảng ICT dự kiến có lời trong năm 2025 - Cập nhật

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu (TP) cho CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT) thêm 16% và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN.
 - Do chúng tôi có quan điểm thận trọng hơn đối với việc FPT Shop phục hồi lợi nhuận, nên chúng tôi điều chỉnh giảm LNST sau lợi ích CĐTS dự kiến cho năm 2023 và 2024 từ -40 tỷ đồng và 247 tỷ đồng xuống lần lượt -305 tỷ đồng và 25 tỷ đồng, đồng thời giảm 23% dự báo LNST tổng hợp giai đoạn 2025-2027.
 - Mặc dù dự báo lợi nhuận giảm, chúng tôi vẫn tăng TP do (1) định giá cho Long Châu (LC) tăng 10% và (2) định giá cho FPT Shop tăng từ 29 triệu USD lên 58 triệu USD; những diễn biến này lần lượt đóng góp 10 điểm % và 6 điểm % vào TP cao hơn của chúng tôi.

Powered by Froala Editor