FPT - Khả năng sinh lời cao đến từ mảng Xuất khẩu Phần mềm - Báo cáo KQKD

FPT công bố KQKD quý 1/2023, bao gồm doanh thu đạt 11,7 nghìn tỷ đồng (+20% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 1,5 nghìn tỷ đồng (+21% YoY). Các kết quả này lần lượt hoàn thành 22% và 24% dự báo năm 2023 tương ứng của chúng tôi và nhìn chung phù hợp với kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ của chúng tôi đối với FPT dựa trên các mảng kinh doanh cốt lõi: Dịch vụ CNTT, Dịch vụ Viễn thông và Giáo dục. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy không có rủi ro đáng kể nào đối với các dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Xuất khẩu Phần mềm (XKPM): Doanh thu +32% YoY, LNTT +33% YoY. Biên LNTT của mảng XKPM tăng thêm 20 điểm cơ bản YoY lên 16,4% trong quý 1/2023, chúng tôi chủ yếu cho rằng nhờ đóng góp doanh thu lớn hơn từ các dịch vụ chuyển đổi số (DX). Trong quý 1/2023, doanh thu DX tăng 28% YoY và đóng góp 39% vào doanh thu XKPM, theo ước tính của chúng tôi. Ngoài ra, giá trị hợp đồng XKPM toàn cầu mới đã tăng 44% YoY trong quý 1/2023 lên 10,2 nghìn tỷ đồng, đây là tín hiệu tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. 

Powered by Froala Editor