DXG [PHTT +1,3%] - Mở bán dự án trở lại sẽ hỗ trợ doanh số bán hàng trong năm 2024 - Cập nhật

• Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG) nhưng giảm giá mục tiêu thêm 1% còn 20.000 đồng/cổ phiếu. Giá mục tiêu thấp hơn của chúng tôi chủ yếu do mức định giá thấp hơn cho mảng môi giới (vui lòng xem thêm thông tin chi tiết trong Báo cáo cập nhật DXS của chúng tôi, ngày 16/10/2023) và dự báo tiến độ mở bán dự án Gem Riverside chậm hơn, được bù đắp một phần bằng việc chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2024. 
• Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 đạt 174 tỷ đồng (-19% YoY), dẫn dắt bởi việc bàn giao hiện tại tại Opal Skyline (tổng cộng ~1.500 căn; đã bán trước 100%) trong quý 4/2023. Chúng tôi giảm 56% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 vì chúng tôi kỳ vọng rằng việc bàn giao tại Opal Skyline sẽ tiếp tục cho đến năm 2024 (so với dự kiến bàn giao toàn bộ trong nửa cuối năm 2023 trước đây) cũng như dự báo thấp hơn của chúng tôi cho mảng môi giới. 

Powered by Froala Editor