Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA trong khi giảm giá mục tiêu 10% còn 23.200 đồng/CP, chủ yếu đến từ việc điều chỉnh giảm dự báo giá trị hợp đồng ký mới năm 2020 và mảng dịch vụ môi giới phần nào được bù đắp bởi số dư tiền mặt ròng cao hơn tại thời điểm cuối năm 2019. Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 12% còn 1,4 nghìn tỷ đồng (+13% YoY) khi chúng tôi giảm (1) dự phóng mảng dịch vụ môi giời trong bối cảnh có tác động tiêu cực từ dịch virus corona bùng phát gần đây