DRC [PHTT +3,4%] - Tăng trưởng doanh thu lốp radial như dự kiến, chi phí logistics cao hơn - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho DRC và điều chỉnh giảm 1% giá mục tiêu xuống 33.800 đồng/cổ phiếu. 

- Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu là do tổng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2030 giảm 1%. Sự điều chỉnh này là do mức giảm 6% trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS cho năm 2024 của chúng tôi, trong khi chúng tôi nhìn chung vẫn duy trì dự báo cho giai đoạn 2025-2030. 

- Chúng tôi điều chỉnh giảm dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS trong năm 2024 từ 9% YoY xuống 3% YoY, chủ yếu là do phản ánh chi phí logistics cao hơn dự kiến trong năm 2024, vốn đã xảy ra trong nửa đầu năm 2024. Tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS chủ yếu được thúc đẩy bởi sản lượng bán lốp radial tăng 8% YoY và biên lợi nhuận gộp được cải thiện so với cùng kỳ.

Powered by Froala Editor