DRC - KQKD thấp do nhu cầu trong nước yếu - Báo cáo KQKD

- DRC công bố KQKD quý 1/2023 với doanh thu thuần đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (-13% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 25 tỷ đồng (-61% YoY), lần lượt hoàn thành 22% và 7% dự báo cả năm của chúng tôi.

- Chúng tôi cho rằng doanh thu quý 1/2023 giảm 13% YoY do doanh thu từ lốp bias giảm 49% YoY khi nhu cầu yếu, một phần được bù đắp bởi mức tăng 15% YoY của doanh thu từ lốp radial.

- Chúng tôi cho rằng LNST sau lợi ích CĐTS giảm trong quý 1/2023 do (1) chi phí đầu vào cao và (2) đóng góp thấp hơn từ sản lượng bán lốp radial trong nước (sản phẩm này vốn có biên lợi nhuận cao hơn), ảnh hưởng này được bù trừ một phần nhờ mức giảm của chi phí logistic.

Powered by Froala Editor