Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Cao su Đà Nẵng (DRC) dù tăng giá mục tiêu thêm 17% đạt 22.500 đồng/CP. Mã cổ phiếu này đã tăng 24% trong vòng 3 tháng qua. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu đến từ (1) mức tăng 29%/25%/28% trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021/2022/2023, (2) cập nhật giá mục tiêu theo mô hình định giá chiết khấu dòng tiền đến cuối năm 2021 và (3) chúng tôi giảm tỷ lệ WACC từ 13,0% còn 12,0%.