Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu cho Tổng CTCP Phân bón và Hóa chất Dầu khí (DPM) khoảng 4% khi điều chỉnh giảm LNST sau lợi ích CĐTS các năm 2021/2022 xuống lần lượt 8,2%/6,5% sau khi dự phóng lợi nhuận thấp hơn từ nhà máy NH3-NPK, mặc dù chi phí vốn CSH đã giảm 50 điểm cơ bản. Chúng tôi nâng xếp hạng từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN vì giá cổ phiếu DPM đã giảm khoảng 11% trong 1 tháng qua. Chúng tôi tin rằng DPM là cơ hội đầu tư vào một công ty có khả năng chia cổ tức cao nhờ năng